Preguntas Frecuentes

¿Quiénes son los intervinientes en este modelo de financiación?

CEDENTE: Empresa que tienen firmado el Contrato de Cesión con AFS FUND y que desean ceder y descontar los créditos con el objetivo de conseguir financiación a corto plazo.

AFS FUND: Ente legal donde se agrupan los inversores.

SUMMA: Sociedad operativa que proporciona el software de gestión de los flujos de caja y realiza las tareas de desagregación de cobros a vencimiento. Es el encargado de proporcionar la información relativa a las cuantías cobradas y da soporte a la actividad del Fondo.

¿Qué es el Factoring en general y qué es el Factoring CESCE Fondo Apoyo a Empresas?

Es un producto mediante el cual una empresa vende las facturas que ha emitido a un cliente o clientes a favor de un tercero que las adquiere. A través del producto CESCE Fondo Apoyo a Empresas, su empresa vende al Fondo AFS Fund sus facturas y a cambio obtiene de manera inmediata el dinero.

Entre las ventajas fundamentales del Factoring bajo el producto CESCE Fondo Apoyo a Empresas hay que destacar esencialmente el otorgamiento de financiación inmediata, la asunción por parte de AFS Fund del riesgo de insolvencia del deudor, y los servicios gestión de cobro y administración de las facturas emitidas a sus clientes incluidos en el producto CESCE Fondo Apoyo a Empresas.

¿Se trata de un Factoring con notificación?
Efectivamente, bajo el producto CESCE Fondo Apoyo a Empresas se procede a notificar, en nombre de tu empresa y de AFS Fund la cesión de los créditos al obligado al pago (deudor). Pero no te preocupes, que dado que si el cliente es asegurado de CESCE, ya hemos pactado por ti su aceptación.
¿Qué es la Notificación de la Cesión del Deudor?
El proceso de Notificación de la Cesión del Deudor consiste en el envío de una comunicación escrita al mismo, en nombre de tu empresa y de AFS Fund, en la que se le informa al deudor que las facturas han sido cedidas a favor de AFS Fund. En la misma notificación se le indica el número de cuenta donde hacer efectivos los pagos únicamente de las facturas financiadas. Legalmente y para las facturas financiadas, el pago sólo es liberatorio para el deudor si paga a AFS Fund (nuevo acreedor). Pero como hemos indicado, tu cliente ya ha aceptado este proceso.
¿Qué ventajas ofrece el Factoring del producto CESCE Fondo Apoyo a Empresas?
  • Amplía la capacidad de financiación y proporciona liquidez inmediata anticipando el importe de las ventas.
  • Mejora los ratios de endeudamiento y del circulante, eliminando las cuentas a cobrar.
  • Evita el riesgo de fallidos por insolvencia.
  • Reduce las gestiones por impagos, morosidad y fallidos.
  • Aumenta la eficacia de la gestión de cobros.
  • Permite una mejor planificación de la tesorería, evitando posibles desviaciones.
¿Qué significa “sin recurso”?
“Sin recurso” para los créditos adquiridos y financiados por AFS Fund lo que implica es que tu empresa no tendrá NINGUNA responsabilidad acerca de la posible insolvencia de tu deudor, y por tanto es AFS Fund quien asume el riesgo de impago de la operación, excepto en los casos de inexistencia y/o ilegitimidad del crédito, o discusión comercial.
¿Qué medios de pago no son aceptados?
Si el medio de pago con el que operas con tu cliente es RECIBO DOMICILIADO, CONFIRMING, FACTORING, las facturas con este cliente no podrán ser cedidas a AFS Fund, salvo que tu cliente cambie dicha forma de pago a transferencia, pagaré o letra de cambio.
¿Las facturas pueden estar emitidas en cualquier moneda?
AFS Fund adquiere facturas denominadas en Euros.
¿Qué es la CIRBE?

La CIRBE es la Central de Información de Riesgos del Banco de España. Es el organismo en el que se declaran todos los préstamos, créditos,… que las Entidades Financieras tienen con sus clientes, así como los descuentos de créditos realizados.

En caso de que tengas una línea de Factoring sin Recurso con alguna Entidad Financiera, debes saber que el riesgo se le imputa a tu deudor y por tanto estás incrementando el nivel de endeudamiento del mismo. Con el producto CESCE Fondo Apoyo a Empresas esto no sucede, ya que se trata de una vía de financiación no bancaria.

¿Qué coste tiene el estudio de una propuesta?
El estudio no supone ningún coste, ni obligación, aunque finalmente decidas no solicitar la financiación.
¿Se financian todas las facturas de un deudor cedido a AFS Fund?
Sí, siempre y cuando sean de un importe superior a 300€ y superen el proceso de verificación interno.
¿Cuál es el proceso de Solicitud de Financiación?

La Solicitud se realiza en breves pasos:

  1. Realiza una petición de Línea de Financiación individual para tu deudor cuyas facturas se van a ceder en cesión genérica a AFS Fund.
  2. Informa a través de la plataforma los datos de la factura a anticipar.
  3. Anexa la documentación asociada a las facturas notificadas (factura y documento de entrega o justificante de prestación del servicio).
  4. Acepta las condiciones de financiación,  que  se muestran  junto con la fecha máxima de envío de los fondos.
  5. Se inicia el proceso de validación de las facturas y la notificación al deudor
  6. En el momento que tu cliente valide la factura y reciba la notificación, procederemos a la transferencia de Fondos a tu c/c.
¿Cuál es el proceso de firma del Contrato de Cesión con AFS Fund?
  1. A través de la Plataforma CESCE Fondo Apoyo a Empresas, a tu solicitud te presentaremos una oferta en la que le indicaremos la Línea de Financiación concedida, junto con el porcentaje de adquisición a aplicar sobre las facturas cedidas (porcentaje invariable  durante  un  año).  Esta  solicitud puedes hacerla también telefónicamente, si bien la oferta siempre se realizará por escrito.
  2. Se te entregará un borrador del Contrato de Cesión, así como el detalle de los datos que debes facilitarnos para la preparación del Contrato para tu firma: copia del DNI, datos de los firmantes, número de cuenta corriente donde haremos las transferencias de fondos, copia escaneada de tus poderes en la empresa (al igual que en cualquier Entidad Financiera), y un ejemplo de factura y albarán de entrega o justificante de la prestación del servicio al deudor.
  3. Recibida y validada la documentación anteriormente indicada, se acordará una fecha de firma del Contrato de Cesión en tus oficinas con un Agente CESCE Fondo Apoyo a Empresas. Dicha firma no incorpora coste alguno ni compromiso para tu empresa.
¿Puede un cliente cancelar el contrato o la cesión genérica de un deudor en concreto?

No hay compromisos, ni gastos, ni comisiones de cancelación. El cliente puede cancelar totalmente el Contrato de Cesión con un preaviso de 15 días.

¿Qué porcentaje de la factura se financia por AFS Fund?
AFS Fund adquiere y financia facturas comerciales del deudor hasta el porcentaje del 90% del importe facturado.
¿Qué ocurre con la parte de la factura no financiada por CESCE Fondo Apoyo a Empresas?
Continúas siendo titular del porcentaje no adquirido y recibirás el pago de la parte no financiada de la factura, en un plazo máximo de 10 días después de que la factura sea pagada por el deudor. Todo el proceso de asignación de pagos y transferencia de fondos es realizado por la sociedad SUMMA.
¿Quién realiza la gestión de cobro?
Con el fin de facilitar la gestión operativa al Deudor, quien realizará todos los pagos a una única cuenta, la gestión de los cobros es realizada por SUMMA, una empresa española participada por CESCE. SUMMA recibirá los pagos de los Deudores y desagregará los importes recibidos entre la cantidad financiada (que se pagará a AFS Fund) y los importes no financiados que se ingresarán en su cuenta.
¿Puedo conseguir liquidez sin que mi cliente me haya emitido un pagaré o cualquier otro medio de pago?
Es la ventaja, entre otras, del producto CESCE Fondo Apoyo a Empresas. No es necesario que tu cliente haya emitido un pagaré o cualquier otro medio de pago; simplemente con la factura y el albarán de entrega firmado por el deudor puede conseguir liquidez para su empresa.
¿Política de abonos?

Dado que las facturas han sido cedidas a favor de AFS Fund, no podrás autorizar ni abonos ni nuevos aplazamientos de pagos sobre facturas financiadas.

Los abonos, en caso de producirse, se tendrán que aplicar a facturas posteriores, de forma que no pierdas tu derecho pero no interfiera en un crédito que ya es propiedad de un tercero.

¿Qué ocurre si un deudor paga más tarde de la fecha de vencimiento indicada en la factura?
Al contrario que en la Banca, no se aplican intereses de demora. CESCE Fondo Apoyo a Empresas aplicará el mismo tipo de interés que el comunicado al inicio hasta la fecha real de pago, con un máximo de 120 días desde la fecha de vencimiento del crédito.
¿Qué ocurre si recibo por error algún pago del deudor que corresponde a AFS Fund?
Se establece en el contrato un plazo de 5 días para ingresarlo en la cuenta de AFS Fund. En caso de recibas un pagaré o documento ejecutivo, debes enviarlo a SUMMA endosado a favor del Fondo, en un plazo de 5 días de su recepción.
¿En qué consiste el proceso de verificación de las facturas?

Proceso que ya está validado con tu cliente, asegurado CESCE, que incluye tanto el análisis de la documentación comercial aportada en la Solicitud de Financiación, como la confirmación de la transacción por parte del deudor y finalmente, el envío y recepción de la notificación de cesión genérica al deudor (una única vez con las primeras facturas).

  • Análisis de la DOCUMENTACIÓN: Como norma general se pedirá que se anexe a la solicitud (mediante ficheros) la FACTURA, DOCUMENTO DE ENTREGA y MEDIO DE PAGO (pagaré, letra,…), este último, únicamente cuando exista.
  • Verificación con el Deudor: Una vez revisada la documentación, nos pondremos en contacto con el deudor, con el fin de verificar los datos contemplados en los documentos facilitados en la Solicitud. En este contacto, se solicita al deudor que confirme la recepción de la factura, con el detalle de los conceptos, fecha de vencimiento e importe, así como la recepción de la mercancía o servicio objeto de la venta.
  • Proceso de notificación de la cesión: El proceso de NOTIFICACIÓN de  la cesión al deudor consiste en comunicar al mismo que los créditos han sido cedidos a favor de AFS Fund, indicando asimismo el número de cuenta donde tiene que realizar los pagos. A partir de ese momento, los únicos pagos liberatorios para el deudor son los que realiza a AFS Fund como nuevo acreedor.